第九届中国数据库技术大会(DTCC 2018)

【热议】中国投资年会主会场上,投资大咖分享了什么

林国伟 2016-8-17 投资融资 3,623 0 喜欢 (0)

随着资本市场改革逐步深入,政府鼓励大力发展私募行业。私募股权机构也在优化投资策略、增加退出路径等诸多方式推动行业创新。如何继续推进经济体制改革,特别是产业体制改革及促进产业结构调整等一系列问题。

8月15日~16日,以“变革驱动中国”为主题的2016中国投资年会在深圳举行,会议由投中信息举办。投中信息、达晨创投、宜信、汉富资本、澳银资本等国内知名股权投资机构高管与会,论道当前经济环境下的投资机遇,深度剖析推动中国产融结合的核心因素。

 

以下是15日主会场嘉宾的部分言论:

2016中国投资年会-主会场陈颉

投中信息创始人兼CEO 陈颉

未来庞大的产业机会和投资机会都来源于中国的力量,未来新经济的发展和中国崛起带来的机会有四个趋势:

1、 全球化。中国海外并购浪潮在2015到2016年上半年达到高潮,投中研究院数据显示,2016上半年中国已宣布的跨境并购总量在1200亿美金以上,占同期全球25%比例。

2、 移动化,包括人工智能化的趋势。中国拥有全球最大的移动互联网产业规模,以及规模不断成长的中产阶级消费市场,大量优秀企业因此不断涌现。

3、 整合化,并购大时代序幕开启。不仅是跨国并购,中国国内各行业并购也在进入“井喷期”。

4、 两极化。今年行业都在提资本寒冬,其实是二八分化,优秀的企业没有寒冬一说,大量的资金还在追逐这些企业,这些企业也有着足够多的退出渠道。

 

达晨创投总裁 肖冰

寒冬的来临是回归到理性和正常,并不是非常可怕的事情,要反思行业和企业的过往。所有企业都需要创新,创业不是普遍人能做的,是少数人做的,创投更是极少数人可以做的,天使也不是人人都能做。现在需要整个行业冷静思考,真正回归到投资本源,回归到企业本源,企业创造了什么价值,是不是最后能产生正的现金流和盈利。

 

宜信新金融产业投资基金合伙人 罗洪涛

金融科技的巨大机遇也吸引了大量资本投入,2015年中国金融科技投资额达到670亿元,占全球投资总额的三分之一。投资方向包括综合金融服务,主要指一些电商的金融服务平台,以及贷款、保险、理财行业。在巨大市场体量的情况下,这几个行业会保持快速稳健的增长:B2B的互联网金融、金融云和基础设施、区块链技术,这些都会有广阔的增长前景。

 

汉富资本总裁 郭露

随着财富的积累,居民手中的资金和财富,大部分都会转化为现在以及未来对各种各样金融产品的需求。为满足这个需求,传统金融机构的产品都发生了一些变化,也发生了一些新的做法。2015年以来,中国资产管理行业又迎来了一轮监管放松、业务创新,同时多层次资本市场发展,以及监管环境、互联网技术一系列的发展,我们进入了竞争加创新的大资管环境下的混业经营的大资管时代。据不完全统计,到2015年底,资管的总规模已经超过65万亿,其中基金、子公司、券商、期货、私募管理机构已经超过23万亿。

 

澳银资本董事长、创始合伙人 熊钢

未来风险投资有是三个趋势:资本集约化、投资主题化、治理精细化。正因为是风险投资,很大部分取决于人,我们把人的评估模型放在最前面,力图对创业团队总体的组合,兴趣趋向以及能力匹配性做一些定性甚至定量的评价。

 

【巅峰对话】挖掘新价值洼地

2016中国投资年会-主会场【巅峰对话】挖掘新价值洼地1

软银中国资本主管合伙人 华平:软银中国特别钟情技术创新型公司,从我们这个角度看投资的大方向有三大领域:一是广义的TMT,TMT领域有两大类企业,一类是商业模式,一类是技术创新;二是医疗健康;三是行业关注不多的新材料。

 

海通开元董事长 张向阳:我们现在往两头走,一头是VC,一头是后端做并购;另外是前端VC阶段投资,尤其对一些资源性、垄断性、渠道性或在行业里前三的传统型的企业,我们现在也在挖掘;国内外并购项目挖掘上,香港市场比美国低,机会还很多;互联网出海公司的机会是蛮多的,尤其是成熟的经验带出去,结合当地情况,成功概率非常大,而且市场也大。

 

火山石资本管理合伙人 章苏阳:现在有一个趋势,从大互联网公司开始,逐步在向下延伸,比如谷歌、阿里,都不把自己叫做互联网公司而叫数据公司。原来只要有流量,PV达到多少肯定有赚钱的东西,现在大家不单纯考虑这一点。你做第一个节点的东西是不是赚钱的,通过第一个节点做到第二个节点赚钱的东西,大家很少投了,大家投的是第一个节点就赚钱的。

 

盛山资产创始合伙人 甘世雄:按照我们的投资逻辑,以技术驱动,真正能解决痛点和刚需的,有一定行业壁垒、有深厚团队积累的,是基金好募的时候不好投,基金好投的时候不好募,这就是洼地。现阶段很好投的,关键是能不能找到读懂你的人,认可你的人,你的实力和信念也值得别人认可。

 

松禾资本创始合伙人 罗飞:对我们来讲,一是资金的相对充裕,二是稀缺的项目更加稀缺。作为投资来讲,一定要给投资人,也要给投资者最好的理由。创新是一个复合的时代,投资已进入一个复合时代,像多少年的积累,什么领域的积累,这个积累能不能加上别的积累,这个越来越清楚的看到。

 

以下是16日主会场嘉宾的部分言论:

2016中国投资年会-主会场倪泽望1

深创投董事长 倪泽望

这是一个技术创新的时代,也是一个消费升级的时代,中国的人口红利带动消费增长,同时推动经济的增长。对创业投资来说,其中主要有两个机会:基础消费需求和产业升级带来的需求。这些需求具体到产业投资机会,主要有五个方向:一是节能环保行业;二是新一代信息技术;三是生物医药;四是高端制造业;五是新能源新材料。

在深创投看到的行业数据中,过去半年的投资中,消费升级占比30%,信息技术行业28%,生物医药占比15%,三者之和占比高达73%,这也是当前最热的投资热点。

 

歌斐资产私募股权合伙人 王彪文

中国私募股权行业未来的发展,应该会走向产业并购方向。中国未来私募股权会往两方走,现在关注的是创新方面,相信IPO并购基金的发展是迟早的事情,在整个产业链上是能以这样的方式定位并购基金的。

 

【巅峰对话】产业发展及资本运作

2016中国投资年会-主会场【巅峰对话】产业发展及资本运作

天龙集团副总裁 邵弘夫:新常态下,我们做新媒体转型的过程中发现,随着资本市场成熟,我们选的企业专业化程度越来越高,企业中都有大量投资机构、PE机构在里面有投资,这些投资机构也为这些企业的专业性提供很大帮助。

 

启赋资本董事长 傅哲宽:对于新常态,我们国家经济的增长到了一定高度,可能增速放缓是中长期趋势。第二,传统产业过去的增长方式应该来说难以为继了,产业结构调整和升级也是国家经济未来的中长期趋势。

 

愉悦资本创始及执行合伙人 刘二海:经济本身非常快速的发展,增长速度非常快,我们也看到很多科技和传统相结合的行业,比如说神州专车。新经济也有很多传统行业,像水泥,包括一部分房地产。实际上这是非常典型的时期,所谓新老经济的交替时期。从传统行业看,走向高科技,和高科技相结合成为必然。

 

分享投资创始合伙人 白文涛:我们的投资策略是盯着那些不变的东西,比说人对于健康、对于长寿的追求。有三个领域是值得我们高度关注的,一是生物科技,二是人工智能,三是万物互联。

 

君盛投资董事长 廖梓君:虽然我们说新经济怎么好,但它在整个中国的经济体量里太小。新经济刚好是我们比较擅长的领域,它又有两个问题,一是to C端商业模式的应用,现在可以看到在to C端商业模式的应用已经到了瓶颈期,新的模式正在等待;另一方面技术的运用,由于发展得太快,迭代太快,所有产品都是过渡性的产品。

 

【巅峰对话】资本与产业的创新与布局

2016中国投资年会-主会场【巅峰对话】资本与产业的创新与布局

鼎晖投资夹层基金创始合伙人 胡宁:海外并购成功得不多,失败得特别多,为什么企业还这么趋之若鹜?因为并购是企业发展的原动力和捷径,这里还有很多机会。目前,国内市场的资本市场也有非常多并购机会,IPO去年注册制推出来,新三板的问题,很多优质企业还是希望通过借壳或重大资产重组方式实现上市,热点就是中概股类似360回归,这是一种趋势。

 

架桥资本董事长 徐波:这是中国经济并购的时代,产能过剩是通过计划,通过政府的手消灭困难,通过并购是可以实现的。中国目前的环境下,具有很大挑战性,欧美国家不一样,因为公司是非上市公司,公司都是几代传承后,很多公司都是职业经理人,都是基金掌管公司,一个基金和一个职业经理人把公司卖掉是业绩,买掉也是业绩,卖掉是战略的需要,买回来也是战略需要。

 

招银国际资本首席投资官 王红波:我们自己处在什么阶段,别的PE机构会死在什么地方?两个纬度看,一个是周期,一个是泡沫。看是不是在周期顶端做投资,另外就是在泡沫的哪个阶段做投资,从这个纬度看,去年进入很疯狂的阶段,用四个字衡量我们的标准就是“时间价值”。并购也有很多泡沫,假如中国资本市场给我一个选择权,对并购标的有做空机制的话,我愿意拿所有钱做空未来三年并购标的投资的企业。

 

以上是2016中国投资年会主会场上嘉宾的部分言论,文章内容来自投资中国网,活动家整理编辑,转载请注明出处:http://news.huodongjia.com/54503.html,如有任何疑问,请联系小编微信:hdjkefu

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