“区块链+信托”：金融科技创新和应用

来源：金融时报

随着大数据、云计算、人工智能、区块链等技术的兴起，金融科技正改变着金融业的业态，越来越多的信托公司也开始注重应用技术的力量来重构业务模式，实现转型发展。就区块链而言，利用区块链的可追溯、共享账本等特点对客户身份信息进行识别以及在信托业内共享交易对手违约信息是业内已有的实践。

根据相关定义，区块链是一种底层技术，本质是一个去中心化的信任机制。通过在分布式节点共享来集体维护一个可持续生长的数据库，实现信息的安全性和准确性。比如在供应链金融领域，区块链在其中发挥两个作用，首先是核心企业确权过程，包括整个票据真实有效性的核对与确认；其次是证明债权凭证流转的真实有效性，保证债权凭证本身不能造假，实现信用打通，进而解决二级供应商的授信融资困境。

综合来看，区块链在金融领域的应用中有三大优势。其一，区块链是优质资产的“挖掘机”，能够降低整个产业的融资成本。通过区块链打造的多级供应商融资体系，可以促进全链条信息共享，实现金融“可视化”，提高资金流转的效率和对行业优质资源的挖掘利用。其二，区块链助力实现穿透式监管。在区块链分布式账本技术帮助下，在整个业务过程中，监管部门可以设立区块链节点，随时检查，由于区块链具有不可篡改、可追溯的特性，穿透式监管更容易实现。其三，区块链有助于强化风险防控。区块链技术加强了对“链”上金融的风险监控，提高金融机构事中事后风险管理水平，确保资金流向。

“区块链+信托”是指区块链技术应用于信托行业。业内人士认为，这有助于信托财产确权的创新、交易创新、清算和结算的创新，从而推动信托业实现转型发展。

其他国家在这一领域的先行经验，包括对区块链的接纳态度、开发区块链应用的策略选择以及应用场景等方面可以为我国实践提供借鉴。就信托而言，我国目前“区块链+信托”的应用探索集中在促进资源调配和融通、创新数字经济商业模式和促进普惠金融发展等方面。

当前，一些区域链技术在信托业已有应用场景及实践，比如区块链技术在开展资产证券化业务、推动共享经济发展、驱动财富管理转型升级、实现信托行业登记等方面已经有案例。

以下介绍几单案例：

华能信托协助百度金融发行国内首单基于区块链的ABS。2017年5月16日，百度金融与佰仟租赁、华能信托等在内的合作方联合发行国内首单区块链技术支持的ABS项目，发行规模达4.24亿元。此项目为个人消费汽车租赁债权私募ABS，这也是国内首单以区块链技术作为底层技术支持、实现ABS“真资产”的项目。在该项目中，区块链主要使用了去中心化存储、非对称秘钥、共识算法等技术，具有去中介信任、防篡改、交易可追溯等特性。

万云助力万向信托重塑商业模式。万云为万向家族信托业务提供基于区块链技术的应用服务平台(BaaS)，帮助其将业务中所使用到的关键材料和信息，在区块链上进行存证。万向家族信托所有的关键材料并不直接存储在区块链上，而是经过哈希加密处理，转换成不可逆推的特征值存放在区块链上；万向信托和其用户如需进行数据验证，只要将已有的材料和信息经过哈希加密处理，再次与区块链上与其对应的信息进行对比，即可验证材料是否曾经被篡改。

中航信托携手益链发展区块链资产的数字经济。通过以区块链、大数据等金融科技革新金融服务场景、创新金融业务产品、提升金融服务效率、节约金融服务成本、优化金融服务体验，探索区块链、大数据在普惠金融类信托业务中的应用和实践，提升和改善精细化管理能力、运营能力、决策能力，持续深化信托业务转型和创新，促进普惠金融类业务资产的数字化、区块链化转型升级。

云南信托与招商银行推进区块链ABS系统合作。数据入链共享、公开透明、不可篡改，方便投资人了解ABS的底层资产和还款流水信息，同时，推动未来产品设计与评级等功能。

爱建信托促进中国煤炭贸易区块链标准与检测工作推进。

总而言之，区块链这一技术手段可实现在全球范围内点对点的价值交换和连接，值得学习和研究。对信托行业而言，要紧跟时代步伐，回归本源，坚持创新，未来的道路才会越走越宽。